Strategie

Der Wunsch nach einer stetigen Rendite führt Anleger meist zum Rentenmarkt, dem klassischen Baustein einer konservativen Vermögensanlage. Das aktuelle Zinsumfeld begrenzt jedoch die Perspektiven für festverzinsliche Wertpapiere.

Der D&R Deep Discount strebt eine Rendite leicht über Geldmarktniveau an. Investiert wird in sogenannte Discount-Strukturen. Dort wird ein Basiswert (z.B. DAX oder Euro STOXX 50) über ein Termingeschäft mit einem deutlichen Preisabschlag (= Discount) erworben. Je höher die Schwankungsbreite (Volatilität) des Aktienmarktes, desto größer der Discount.

Da die Strategie ein geringes Aktienmarktrisiko beinhaltet, müssen die Preisabschläge als Sicherheitspuffer mit 95%iger Wahrscheinlichkeit ausreichen. Dies wird über strikte Risikomanagement-Regeln sichergestellt.

Das Ziel des disziplinierten Ansatzes ist eine relativ hohe und stetige Rendite bei begrenztem absoluten Risiko, das dem einer Rentenanlage entspricht. Die Zielrendite des Fonds liegt bei einem Wert in Höhe des 3-Monats-Geldmarkzinses + 1% und die erwartete Volatilität bei 1% bis 3%.

Fondsdaten

Chancen und Risiken

• Geldmarktanlagen bieten die Aussicht auf eine marktgerechte Verzinsung bei hoher Kursstabilität. Kurzfristige Wertschwankungen sind allerdings nichtvöllig auszuschließen.
• Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen und relativ geringe Wertschwankungen. Steigende Zinsen können allerdings vor der Fälligkeit Kursrückgänge zur Folge haben.
• Aktien weisen auf lange Sicht ein überdurchschnittliches Renditepotenzial auf. Ihre Kurse können jedoch markt- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken.
• Die Investment-Fonds und -Zertifikate werden sorgfältig ausgewählt und bieten die Chance, von unterschiedlichen Branchenentwicklungen zuprofitieren. Sie können sich aber im Einzelfall schwächer entwickeln als erwartet. Anteile an Teilfonds sind Wertpapiere, deren Preis durch die börsentäglichen Kursschwankungen der im Teilfondsbefindlichen Vermögenswerte bestimmt werden und deshalb steigen oder auch fallen können. Es kann daher grundsätzlich keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden.
• Auch kann nicht zugesichert werden, dass im Falle einer Rückgabe von Anteilen der Anteilsinhaber den Wert seiner ursprünglichen Anlage zurückerhält.
• Die Volatilität (Wertschwankung) des Gesamtportfolios kann eventuell erhöht sein.
• Die Rendite kann bei Währungsschwankungen eventuell steigen oder fallen.
• Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die Basiswährung des Fonds von EURO abweicht.
• Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann Änderungen unterworfen sein.

Ausführliche Hinweise zu Chancen und Risiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.

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Rechtlicher Hinweis

Alle veröffentlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht übernommen werden. Wir empfehlen Ihnen vor Erwerb ein eingehendes Beratungsgespräch mit IhremAnlageberater. Verbindlich ist nur der Verkaufsprospekt, der bei der Fondsgesellschaft oder bei der DONNER & REUSCHEL Aktiengesellschaft erhältlich ist. Die geäußerten Meinungen geben unsere aktuelle Einschätzung wieder, die sich auch ohne vorherige Bekanntmachung ändern kann. Bei dieser Information handelt es sich nicht um eine Finanzanalyse nach WpHG, sondern um eine Werbemitteilung. Steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Rendite kann bei Währungsschwankungen steigen oder fallen. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts, bei Wiederanlage aller Ausschüttungen, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages und steuerlicher Faktoren. Ein Ausgabeaufschlag reduziert / beeinflusst die Wertentwicklung.

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