• Zwei Bauarbeiter in Sicherheitswesten und Helmen stehen auf einer Baustelle und besprechen den Fortschritt. Im Hintergrund sind Baukräne und Bauarbeiten zu sehen.

Immobilienbestand richtig bewerten

Worauf muss ich bei meinen Immobilien achten?

5. November 2024 / Stefan Schneider und Christian Hirschbolz

Warum Diversifikation auch bei Immobilien wichtig ist 

Sie besitzen mehrere Immobilien? Dann ist doch eigentlich alles perfekt! Vielleicht wurde der Immobilienbestand im Laufe von Generationen in einer Stadt in Deutschland aufgebaut. Alles nah dran, gehegt und gepflegt. Ein Traum, oder? 

Schnell kann dieser Traum vom Immobilienbesitz aber das berühmte Fass ohne Boden werden, denn veränderte Nutzeranforderungen oder neue Vorgaben des Gesetzgebers können zu sehr hohen Kosten für den Eigentümer führen. Häufig sind auch die Mieten der Immobilien nicht auf marktüblichem Niveau, da die Mieterinnen und Mieter bereits sehr lange in dem Objekt leben und der Eigentümer einem guten Verhältnis Vorrang einräumt. 

Deshalb ist es sinnvoll, mal einen unabhängigen und professionellen Blick auf die vorhandenen Immobilien zu werfen. Was für Risiken birgt ein Immobilienbestand an einem Ort?

Mögliche Klumpenrisiken bei großen Immobilienbeständen 

Viele Immobilieninvestoren investieren gern regional an ihrem Standort. Das macht die Verwaltung und Vermietung einfacher, man kann sich mit dem Investment mehr identifizieren und die Entwicklung des Standortes unmittelbar verfolgen. So weit, so gut? Diese vermeintliche Sicherheit birgt ein großes Risiko, denn es entstehen „Investitionsschwerpunkte“ bzw. „Klumpen“ im Vermögen. Wenn sich der Standort nicht so entwickelt, wie gedacht, kommt es schnell zu Vermögensverlusten.  

Auch eine reine Investition in Wohnimmobilien an Top-Standorten ist oft nicht sinnvoll, weil die Mietrenditen zu niedrig sind.  

Ein weiteres Risiko kann ein schlechter energetischer Zustand der Immobilien sein, der zu hohen Kosten führen kann. Womit wir wieder beim „Fass ohne Boden“ sind. 

Standortanalyse bei Immobilien   

Genau hier setzt nun der unabhängige Blick ein. Wenn wir Kunden mit den oben beschriebenen Immobilienbestand haben – was sehr häufig vorkommt – analysieren wir als erstes den Standort und die Renditeniveaus. Gerade aktuell ist eine Bewertung der Rendite anspruchsvoll, da der Immobilienmarkt wegen vergleichsweise restriktiven Finanzierungsbedingungen, hohen Energiekosten und regulatorischen Eingriffen des Gesetzgebers ein neues Gleichgewicht sucht, das sich in den veröffentlichten Preisen und Statistiken noch nicht vollständig widerspiegelt. Außerdem ist das „Gesamtpaket“ zu analysieren und zu bewerten: vereinbarte Miete im Marktvergleich, Finanzierungssituation und Zinsbelastung, Gebäudezustand inkl. Sanierungsbedarf und Energieverbrauch, Attraktivität und demografische Prognose des Standorts etc. Daraus ergibt sich eine Bewertung Ihres Bestandes bis hin zu Empfehlungen zu einer Veräußerung der Immobilien, deren Zukunftsaussichten weniger positiv ausfallen. Da auch eine Veräußerung aktuell nicht immer einfach ist, nutzen wir gern unser Netzwerk über die DONNER & REUSCHEL Finanz-Service GmbH, eine Tochtergesellschaft unseres Bankhauses. Sowohl beim Kauf als auch beim Verkauf können wir sehr diskret und passgenau Investoren und Verkäufer zusammenbringen.  

Neue Immobilien kaufen – aber wo und wie? 

Wenn sich nun von Immobilien getrennt wurde, stellt sich natürlich die Frage: Wohin mit dem Geld? Macht es Sinn, Immobilien an anderen Standorten zu erwerben? Oder mit einer anderen Ausrichtung? Gibt es alternative Anlagemöglichkeiten? Auch hier wird wieder das Gesamtbild angeschaut und ganz individuell gemeinsam entschieden. Denn wichtig ist, dass die Anlage zu Ihnen und zu Ihren Zielen passt. 

Sicher ist: ein unabhängiger Blick auf den Immobilienbestand ist wichtig. Wir begleiten unsere Kundinnen und Kunden von der Portfolioanalyse und der Finanzplanung über die professionelle Einschätzung zu Chancen und Risiken bis hin zur zielgerichteten Vermarktung. Natürlich absolut diskret und vertraulich. Dabei gilt immer: Wir sind erst zufrieden, wenn unsere Kunden auch zufrieden sind. 

Sie möchten Ihren Immobilienbestand einmal objektiv überprüfen lassen? Oder möchten Sie Immobilien kaufen bzw. verkaufen? Wir unterstützen Sie! Mit unserer Tochtergesellschaft der DONNER & REUSCHEL Finanz-Service GmbH. Makler auf Privatbankniveau. www.donner-reuschel-finanzservice.de 

Archive

Themenfelder

Portrait von Stefan Schneider.

Autor:

STEFAN SCHNEIDER

Geschäftsführer D&R Finanz-Service GmbH

Spezialist für Immobilientransaktionen und in dieser Rolle Geschäftsführer der DONNER & REUSCHEL Finanz-Service GmbH in München

Porträt eines lächelnden Christian Hirschbolz in einem grauen Anzug und gemusterter Krawatte vor einem weißen Hintergrund.

Autor:

Christian Hirschbolz

Certified Financial Planner (CFP)

Experte für die strategischen Vermögensstrukturierung sowie Vermögensnachfolge. Er arbeitet seit 2010 als zertifizierter Finanzplaner für DONNER & REUSCHEL in München.

Weitere Beiträge:

Vermögensplanung für den Ruhestand

, ,
Lesen Sie in unserem Blogbeitrag, wie moderne Entnahmekonzepte Vermögen intelligent nutzbar machen und wie wir wissenschaftliche Erkenntnisse mit unsere Erfahrung verbinden. Wie hoch darf die Entnahme sein, damit das Vermögen bis zum Lebensende reicht und sogar noch etwas für die Hinterbliebenen übrig ist? Ein Beispiel aus unserer Praxis.
Nahaufnahme eines Marktstands mit verschiedenen Obstsorten in Reihen und einer Hand, die Trauben greift

Warum Diversifikation bei der Geldanlage so wichtig ist

, ,
Auch in der Finanzplanung gilt der Grundsatz, nicht alles auf eine Karte zu setzten. Diese einfache Überlegung beschreibt das zentrale Prinzip der Diversifikation. Sie ist ein wichtiges Werkzeug, um Chancen zu nutzen und gleichzeitig Risiken zu kontrollieren. Doch was bedeutet Diversifikation konkret und warum ist sie bei der Kapitalanlage so wichtig?
Paraglider über hügeliger Landschaft mit wechselnden Licht- und Schattenflächen

Warum privates Vermögen unternehmerische Freiheit schafft

, , ,
Viele Unternehmerinnen und Unternehmer verbinden Freiheit ausschließlich mit ihrem eigenen Betrieb. In der Praxis zeigt sich jedoch: Wahre unternehmerische Freiheit entsteht erst dann, wenn auch privat ausreichend Vermögen aufgebaut wurde. Nur wer privat liquide ist, kann im Unternehmen selbstbewusst entscheiden – ohne Druck, ohne Abhängigkeiten, ohne Kompromisse. Hier erfahren Sie mehr.
Glasfassade eines Hochhauses mit Spiegelung der Skyline verschiedener Wolkenkratze

Professionelle Analyse Ihres Immobilien-Portfolios

, ,
Eine professionelle Immobilien-Portfolioanalyse zeigt Ihnen auf, welche Ihrer Bestandsimmobilien ausreichend Erträge erbringen und wo Handlungsbedarf besteht. Lesen Sie unseren Praxisfall, in dem ein vermeintlich sicheres Portfolio doch noch Optimierungsbedarf enthielt.
Blick innerhalb eines Innenhof von unten nach oben auf die umliegende Architektur

AFA bei Neubau

, ,
Eine Investition in eine Neubauimmobilie kann durchaus lohnenswert sein - insbesondere in den ersten Jahren. Erfahren Sie, worauf Sie achten müssen, welche Abschreibungen genutzt werden können und welche Vorteile es für Sie bringen kann.
Gebäudefassade mit vielen Fenstern und architektonischen Details eines Altbaus im Jugendstil

Denkmalschutz Afa

, ,
Welche Vorteile bietet die Investition in eine denkmalgeschützte Immobilie? Wie gestaltet sich die Abschreibung, worauf sollten Sie unbedingt achten? In unserem Artikel zum Thema AfA bei Denkmalschutz-Immobilien erhalten Sie wertvolle Informationen und Tipps.

Ausblick auf den Immobilienmarkt 2026

, ,
Steigen die Immobilienpreise weiter? Wo lohnt sich eine Investition – und was sind 2026 die Herausforderungen für Investoren? Stefan Schneider, Immobilienexperte im Bankhaus DONNER & REUSCHEL, gibt Ihnen einen Ausblick auf die Märkte.
Ein lachendes Kleinkind wird in einem Herbstwalt von erwachsenen Armen leicht in die Luft geworfen und wieder aufgefangen.

Was ist bei der Übertragung von Vermögen auf Kinder zu beachten

, , , ,
Ist ein größeres Familienvermögen vorhanden, stellen sich Eltern oder Großeltern oft die Frage stellen, wann denn der richtige Zeitpunkt ist, die nächste Generation an diese Werte heranzuführen. Dabei geht es um Verantwortung, Mitsprache und darum, später loszulassen, damit die Nachfolger ihre eigenen Entscheidungen treffen können.
Älteres Paar lächelt sich an und geht in einem herbstlichen Wald spazieren

Bestandteile Testament

, , ,
Ein Testament zu erstellen, ist eine sehr emotionale Angelegenheit. Und sehr wichtig. Allerdings gibt es einiges zu beachten. Wir haben für Sie übersichtlich die wichtigsten Bestandteile eines Testaments zusammengestellt, geben Ihnen einen Überblick über Fallstricke und wertvolle Tipps, damit sich Ihr letzter Wille auch wirklich erfüllt.
Das Bild zeigt eine fröhliche Familie mit Vater, Mutter, Kind und Großmutter bei einem gemeinsamen Nachmittagsspaziergang durch die Natur.

Eine Bank als Testamentsvollstrecker

, , ,
Haben Sie schon mal überlegt, einen Testamentsvollstrecker einzusetzen? Nach dem Verlust eines Angehörigen, sind die Erben in ihrer Trauer oft überfordert, leben weit entfernt oder geraten in Konflikte. Genau hier setzt die Testamentsvollstreckung an. Sie bietet eine übergangslose Vermögensverwaltung – vom letzten Willen bis zur letzten Abrechnung.
Blog Versorgung im Ruhestand, Heuballen auf einem Feld im Sommer - Teaserbild

Ruhestand finanzieren

,
Wie viel Vermögen brauchen Sie, um sorglos in Rente zu gehen? Inflation, Rentenlücke, Immobilien - wir zeigen Ihnen, worauf Sie achten müssen und wie Sie jetzt schon Ihren Ruhestand planen können. Lesen Sie mehr.
Blog Vorsorge für Unternehmer. Hochsommer - Teaserbild

Vorsorge für Unternehmer

, ,
Sichern Sie als Unternehmerin oder Unternehmer Ihre Familie, Ihr Unternehmen und Ihre Angestellten ausreichend für den Notfall ab. Wie Sie dabei die Liquiditätsfalle umgehen können, eine Checkliste und viele wichtige Lösungsansätze erfahren Sie in diesem Beitrag.
Blog Vorsorge unverheirateter Paare Teaserbild Lavendelfeld im Sonnenuntergang

Finanzielle Absicherung unverheirateter Paare

,
Sie leben mit einem Partner oder einer Partnerin, aber sind nicht verheiratet? Nicht für jeden erscheint der Bund der Ehe als wichtig. Aber: wenn Sie nicht verheiratet sind, stehen Sie bei Ihrer finanziellen Vorsorge und bei gemeinsamen finanziellen Entscheidungen vor besonderen Herausforderungen. Unser Beitrag gibt Ihnen als unverheiratetes Paar einen Überblick und zeigt Ihnen Lösungsmöglichkeiten.
Blog-Beitrag Schenkung oder einfach nur ein Geldgeschenk Teaserbild Sonnenblumen im Sonnenuntergang

Schenkung oder Geldgeschenk?

, , ,
Haben Sie mit Ihrem Partner ein Gemeinschaftskonto? Oder schenken Sie Ihren Kindern und Enkelkindern auch mal etwas mehr Geld? Vorsicht! Denn wenn Sie Geld auf ein anderes Konto überweisen oder auf ein Gemeinschaftskonto einzahlen, hat das Konsequenzen. Lesen Sie, wann das Geldgeschenk eine Schenkung ist und dem Finanzamt angezeigt werden muss.
Vermögensanlage in Wertpapieren. Wann ist der richtige Zeitpunkt, um zu investieren?

Vermögensanlage in Wertpapieren: Wie legen Sie Ihr Geld richtig an?

,
Egal, ob Sie über einen längeren Zeitraum Geld für Investitionen angesammelt haben, eine Schenkung, Erbschaft oder Bonuszahlung sinnvoll anlegen möchten oder ob Sie eine Immobilie oder Ihr Unternehmen verkauft haben. Wir zeigen Ihnen, wie Sie eine langfristig stabile Anlagestrategie mit Wertpapieren entwickeln, wie Sie diese umsetzen und wie Sie bei Ihrem Einstieg in den Aktienmarkt optimal vorgehen.
Ein Erwachsener mit Sonnenhut trägt ein Kleinkind und hält Sandalen, während zwei Mädchen in bunten Kleidern und Sonnenbrillen im flachen Wasser eines Sonnenuntergangstrands spielen. Sie planschen fröhlich mit einem Ball und Strandspielzeug, umgeben von der warmen Atmosphäre des Sonnenuntergangs.

Vermögen für die nächste Generation sichern

, , ,
Wer ein ansprechendes Vermögen erwirtschaftet hat oder es verwaltet, möchte dies meistens über kurz oder lang an seine Kinder und Enkelkinder übergeben. Dabei gibt es jedoch einiges zu beachten, damit sich Ihre Kinder und Enkelkinder auch wirklich über das Erbe oder das Geldgeschenk freuen
Moderne Villa mit Pool und Holzterrasse bei Sonnenuntergang, umgeben von einer weiten Landschaft.

Die Immobilie in der Gesellschaft bürgerlichen Rechts

,
Die Gesellschaft bürgerlichen Rechts bietet hohe Flexibilität und vielfache interessante Gestaltungsansätze bei der Strukturierung des Familienvermögens.
Zwei Hände halten sich unterstützend auf einem Holztisch. Im Hintergrund sind verschwommene Hände zu sehen.

Warum gründe ich eine Stiftung?

,
Eine Stiftung zu gründen, ist eine Möglichkeit, langfristig und nachhaltig einen positiven Einfluss auf die Gesellschaft auszuüben. Es geht darum, Werte und Überzeugungen zu bewahren, ein Vermächtnis zu hinterlassen und gezielt Projekte zu fördern, die einem am Herzen liegen.
zum Beitragsarchiv